Gedik Yatırım'ın raporunda küresel piyasalarda teknoloji hisseleri öncülüğünde görülen kısa vadeli toparlanmanın, Orta Doğu’daki artan jeopolitik gerilim ve yükselen petrol fiyatlarının etkisiyle zayıflama sinyali verdiği belirtildi. Raporda şunlar kaydedildi:

"Brent petrolün yüzde 4’ün üzerinde yükselerek 104 dolar seviyesini aşması, özellikle İran’ın enerji altyapılarına yönelik saldırılarıyla birlikte arz endişelerini artırırken, bu durum küresel enflasyon beklentilerini yeniden yukarı çekiyor. Bu gelişmeler ışığında Avrupa ve ABD vadeli endekslerinde yaklaşık yüzde 0.5’lik geri çekilme beklentisi oluşurken, piyasalarda risk iştahı belirgin şekilde baskılanıyor.

Asya tarafında ise Nvidia’nın olumlu beklentileri teknoloji hisselerine destek vererek bölge borsalarında sınırlı pozitif ayrışma yaratırken, genel resimde doların güçlenmesi ve ABD tahvil faizlerinin yükselmesi (10 yıllık yüzde 4.24) finansal koşulların sıkılaşmaya devam ettiğine işaret ediyor. Altının yeniden yükselişe geçmesi ve Bitcoin’in güçlü kalması ise yatırımcıların jeopolitik risklere karşı alternatif varlıklara yöneldiğini gösteriyor. Özellikle Hürmüz Boğazı’nda gemi trafiğinin aksaması ve İran bağlantılı tanker hareketlerinin artması, enerji piyasalarında oynaklığın kısa vadede yüksek kalabileceğine işaret ediyor.

Önümüzdeki süreçte piyasaların ana odağı, yükselen enerji fiyatlarının merkez bankalarının politika duruşunu nasıl etkileyeceği olacak. ABD Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası’nın enflasyon baskıları karşısında daha temkinli veya şahin bir duruş sergileme ihtimali, hisse senetleri üzerinde ek baskı yaratabilir. Ayrıca ABD-Çin görüşmelerinin ertelenme ihtimali ve savaşın beklenenden uzun sürebileceğine dair sinyaller, küresel büyüme beklentileri üzerinde aşağı yönlü riskleri artırıyor. Bu nedenle mevcut ortamda yükselen petrol fiyatları ve artan faizler kombinasyonu, hisse piyasaları için
çift taraflı baskı oluşturarak volatilitenin yüksek kalmasına neden olabilir.

Euro bölgesi

Avrupa borsaları, Orta Doğu’daki artan gerilim ve yükselen petrol fiyatlarının baskısıyla zayıf bir açılışa hazırlanırken, vadeli işlemler yaklaşık yüzde 0.5 geri çekilmeye işaret ediyor. Brent petrolün 104 doların üzerine çıkması ve enerji arzına yönelik risklerin artması, Avrupa ekonomisi için enflasyon ve büyüme açısından çift yönlü baskı oluşturuyor. Bu ortamda yatırımcılar, yükselen enerji maliyetlerinin Avrupa Merkez Bankası başta olmak üzere merkez bankalarının politika duruşunu nasıl şekillendireceğine odaklanırken, jeopolitik gelişmeler kısa vadede Avrupa piyasalarında volatilitenin yüksek kalmasına neden olabilir.

Türkiye

Kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Yurt içerisinde merkezi yönetim bütçe dengesi şubat ayında 24,4 milyar TL fazla verdi. 12 aylık birikimli bütçe açığı ise 1,87 trilyon TL’den 1,54 trilyon TL’ye geriledi. ABD’de sanayi üretim endeksi şubat ayında yüzde 0,2’lik artış ile beklentilerin üzerinde açıklanırken, kapasite kullanım oranı ise yüzde 76,3 olarak gerçekleşti. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Dün dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizinde düşüş eğilimleri görüldü. Bugün yurt içerisinde ve ABD’de veri akışı sakin. Ortadoğu’da yaşanan gelişmeler ve de enerji fiyatları takip edilmeye devam edilecek olup, gün içi haber akışları yakından izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 44,19 civarında yataya yakın seyirler izliyor. Dolar endeksi ise 99,87 civarında bulunuyor."